¿Qué son los valores en el trading? Una guía completa para principiantes

La palabra "valores" se encuentra en todos los mercados financieros. Ya sea al operar acciones, bonos, divisas, ETF o derivados. Muchos nuevos traders ni siquiera saben qué son los valores, cómo funcionan o, lo que es más importante, su importancia en las finanzas globales. Esta guía simplifica, ayuda y se centra en el trading para desglosar todo lo que necesita saber.

¿Qué son los valores?

En el mundo de las finanzas, un valor es un activo financiero negociable. Considera que es un "contrato digital" que tiene un valor monetario específico.

Cuando posee un valor, tiene un derecho específico. Esto podría ser:

• Propiedad, si posee una parte de una empresa.
• Una deuda, si un gobierno o una empresa le debe dinero.
• Un derecho, si tiene derecho a comprar o vender algo a un precio determinado.

Los valores son los "productos" que los operadores compran y venden a diario para generar riqueza o gestionar riesgos.

¿Por qué existen los valores?

El mercado financiero global es un "intercambio" masivo que conecta a dos grupos de personas que se necesitan mutuamente.

Para los emisores (empresas y gobiernos)

Para construir una nueva fábrica, desarrollar un nuevo smartphone o construir un puente urbano, una empresa o un gobierno necesitan una gran cantidad de dinero (capital). Suelen tener dos opciones:

1. Vender parte del negocio, por lo que emiten acciones (capital).
2. Pedir prestado el dinero, por lo que emiten bonos (deuda).

Al crear estos valores, pueden recaudar dinero de millones de pequeños inversores en lugar de intentar encontrar un único multimillonario que les ayude.

Para los inversores y traders

Personas como usted compran valores porque quieren que su dinero trabaje para usted. En lugar de dejar el efectivo en una caja donde pierde valor por la inflación, se compran valores para:

• Especular con sus precios, por lo que se compra una acción a $100, esperando que suba a $120.
• Obtener ingresos, por lo que se compra un bono que paga un 5% de interés cada año.
• Protege tu patrimonio, por lo que compras valores "seguros" para mantener tu dinero estable durante problemas económicos.

Los tres tipos principales de valores

Casi todos los instrumentos financieros que se negocian encajan en una de estas tres categorías.

Valores de renta variable (propiedad)

El ejemplo más común son las acciones. Cuando compras acciones, estás comprando una pequeña "participación" de una empresa. 

Si la empresa obtiene ganancias, es posible que recibas un "dividendo" (un pago en efectivo). Si la empresa crece en valor, sus acciones se vuelven más valiosas. También suele tener derecho a votar en las decisiones importantes de la empresa.

Si la empresa quiebra, los tenedores de renta variable son los últimos en cobrar. Podría perder el 100% de su inversión.

Ejemplos: Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN).

Valores de deuda (préstamos)

El ejemplo más común son los bonos. Cuando se compra un valor de deuda, se está actuando como un banco. Está prestando su dinero a una empresa o a un gobierno por un período determinado.

Se te promete un "cupón" específico (pago de intereses) dos veces al año o anualmente. En una fecha específica (llamada fecha de vencimiento), el emisor debe devolverle su dinero original en su totalidad.

El riesgo principal es el "impago", cuando la empresa o el gobierno no pueden pagarte. Sin embargo, los bonos generalmente se consideran más "seguros" que las acciones.

Ejemplos: Bonos del Tesoro de EE. UU., bonos corporativos.

Valores derivados (contratos de precio)

Esta es la categoría más compleja. Un derivado no representa propiedad ni un préstamo. En cambio, su valor se "deriva" de otra cosa, llamada activo subyacente. Se está negociando un contrato sobre el precio de un activo (como petróleo, oro o Bitcoin). No se posee el oro; se posee un contrato que dice que se obtiene ganancia si el oro sube.

Ejemplos: opciones, futuros y CFD (contratos por diferencia).

¿Cómo se negocian los valores?

Los valores se mueven a través de dos tipos diferentes de mercados. Comprender esto ayuda a entender por qué los precios se mueven de la manera en que lo hacen.

• El mercado primario. Aquí es donde un valor se vende por primera vez. Por ejemplo, cuando una empresa privada como SpaceX decide "hacerse pública", realiza una oferta pública inicial (OPI). En este día, la empresa vende acciones directamente a grandes inversores para recaudar dinero. La empresa obtiene el efectivo y los inversores obtienen los valores.
• El mercado secundario. Aquí es donde ocurre el 99% del trading diario. Una vez finalizada la OPI, las acciones pasan al mercado secundario, como la NYSE o NASDAQ. Aquí, se está comprando una acción a otro trader, no a la empresa. La empresa no recibe dinero cuando compras o vendes sus acciones en el mercado secundario; simplemente observa cómo cambia su "capitalización de mercado" (valor total).

Características clave de cada valor

Independientemente de lo que negocie, debe evaluar estas cuatro características.

Liquidez

Así de rápido se puede convertir un valor en efectivo. Una acción como la de Apple tiene alta liquidez; se pueden vender millones de dólares en segundos. Una empresa pequeña y desconocida tiene baja liquidez; es posible que tenga que esperar horas o días para encontrar un comprador a un precio justo.

Volatilidad

Así es cuánto "oscila" el precio. Un bono suele tener baja volatilidad (el precio se mantiene estable). Una nueva criptomoneda o una acción tecnológica suele ser muy volátil (el precio sube y baja un 10% en un día).

Regulación

Los valores están fuertemente controlados por los gobiernos. En EE. UU., la SEC (Comisión de Bolsa y Valores) establece las reglas. Estas reglas existen para asegurar que las empresas no mientan sobre sus ganancias.

Rendimiento

Este es el ingreso que se obtiene de un valor. Para una acción, es el rendimiento por dividendo. Para un bono, es el tipo de cupón.

¿Son las criptomonedas valores?

Esta es la pregunta legal más importante en el trading moderno.

Bitcoin generalmente se considera una materia prima (como el oro digital) porque no tiene un "propietario" central ni una empresa detrás.

Muchas otras altcoins fueron creadas por un grupo específico de personas que las vendieron para recaudar dinero para un proyecto. Debido a que los inversores las compraron esperando obtener ganancias del trabajo de ese grupo, muchos reguladores ahora las clasifican como valores.

¿Por qué es esto importante? Si un criptoactivo se clasifica como valor, el exchange que lo vende debe seguir las mismas reglas estrictas que la Bolsa de Valores de Nueva York.

Riesgos de operar con valores

• El riesgo de mercado es que toda la economía colapse (como en una recesión), arrastrando a todos los valores juntos.
• El riesgo de crédito, específicamente para los bonos, es que la empresa quiebre y no pueda devolverle el dinero.
• El riesgo de inflación es que su bono le pague un 3% de interés, pero el precio de los alimentos y el alquiler esté subiendo un 5%. En este caso, en realidad estás perdiendo "poder adquisitivo".
• Riesgo de apalancamiento: al operar con derivados (como los CFD), los corredores te permiten usar el "apalancamiento". Esto significa que puede controlar el equivalente a $1,000 en acciones con solo $10. Aunque esto puede duplicar su dinero rápidamente, también puede hacerle perder sus $10 en segundos si el precio se mueve en su contra.

Conclusión

Los valores son mucho más que simples números en una pantalla. Son el motor que impulsa la economía global. Al comprender si posee (capital), presta (deuda) o apuesta por el precio (derivados), puede construir una cartera equilibrada que se ajuste a sus objetivos.

Como principiante, su prioridad debe ser la educación sobre las ganancias. Comprende la liquidez de lo que operas, respeta la volatilidad y sé siempre consciente del "contrato" subyacente que estás celebrando.