El Índice de Amplitud Absoluta es un indicador de impulso del mercado diseñado para medir la volatilidad y los niveles de actividad general dentro de una bolsa, como la Bolsa de Nueva York. Desarrollada por Norman Fosback, esta herramienta se centra exclusivamente en el número de valores que suben y bajan para medir el cambio del mercado, ignorando intencionalmente la dirección específica de los movimientos de precios. Al centrarse en la diferencia absoluta entre estos dos grupos, funciona como un barómetro de la intensidad del mercado en lugar de un predictor de tendencias direccionales.
Para calcular el índice, se toma el valor absoluto de la diferencia entre el número de acciones que suben y el número de acciones que bajan. Este resultado a menudo se divide por el número total de valores para normalizar los datos. Debido a que utiliza valores absolutos, el indicador resalta la magnitud del cambio que ocurre en el mercado. Las lecturas altas sugieren que existe una volatilidad significativa, lo que a menudo precede a cambios importantes en los precios de las acciones, mientras que las lecturas bajas indican un período de relativa estabilidad o inactividad del mercado.
Por ejemplo, si un mercado ve 15 acciones subir y 15 acciones bajar durante una sesión de negociación, el Índice de Amplitud Absoluta sería cero, lo que indica muy poca volatilidad. Por el contrario, si cinco acciones suben mientras 20 acciones bajan, el índice produce un valor más alto, lo que refleja un mayor movimiento del mercado. Los técnicos de mercado utilizan con frecuencia estas lecturas para identificar períodos de alta actividad, lo que les permite anticipar posibles fluctuaciones de precios en las próximas semanas, independientemente de si el mercado tiene una tendencia alcista o bajista.