El precio diferido (backpricing) es un método especializado utilizado en los contratos de futuros de materias primas donde el precio de compra no se determina en el momento en que se firma el acuerdo. En lugar de fijar un coste determinado al inicio, el comprador y el vendedor acuerdan establecer el precio final en una fecha posterior, normalmente más cercana a la entrega real de la mercancía. Este enfoque permite que la transacción refleje las condiciones actuales del mercado en lugar de estimaciones especulativas realizadas con meses de antelación.
Para que esto funcione, las partes involucradas definen un mecanismo específico para fijar el precio en el futuro, a menudo haciendo referencia a un índice de mercado o al precio al contado (spot price) vigente en una fecha predeterminada. Al vincular el coste final al valor razonable de mercado de la materia prima en el momento de la entrega, ambas partes pueden mitigar los riesgos asociados a la volatilidad de los precios que podría producirse entre el inicio del contrato y la fecha de cumplimiento.
Por ejemplo, una panadería comercial podría utilizar el precio diferido para asegurar su suministro de trigo para el próximo año. En lugar de adivinar el precio del trigo hoy, la panadería y el proveedor acuerdan utilizar el precio al contado del trigo en una fecha futura específica. Cuando llega esa fecha, finalizan la transacción basándose en la tasa de mercado de ese momento, asegurando que la panadería reciba su suministro necesario mientras el precio permanece alineado con el valor real de mercado.