Una operación de cesta (basket trade) es una estrategia de negociación utilizada principalmente por inversores institucionales y grandes firmas de inversión para comprar o vender un grupo de valores de forma simultánea. Este método implica habitualmente la ejecución de 15 o más activos diferentes en una única transacción, lo que permite una gestión eficiente de la cartera y un control preciso sobre las asignaciones de inversión.
Para ejecutar estas operaciones, los inversores determinan cómo distribuir el capital entre los componentes elegidos utilizando criterios de ponderación específicos. Por ejemplo, la ponderación por valor monetario distribuye el importe total de la inversión equitativamente entre todos los activos, mientras que la ponderación por número de acciones divide el capital equitativamente entre bloques de acciones. Estas cestas pueden personalizarse para incluir acciones, divisas, materias primas o incluso conjuntos de opciones para replicar índices o puntos de referencia específicos del mercado.
Por ejemplo, un gestor de fondos de inversión podría crear una cesta larga o corta para capitalizar la volatilidad de un índice. Alternativamente, un inversor que busque objetivos de ingresos específicos podría construir una cesta compuesta íntegramente por acciones con alta rentabilidad por dividendo. Dado que estas operaciones suelen requerir un importe mínimo de inversión, son utilizadas principalmente por entidades profesionales para gestionar grandes carteras de manera eficaz.