Las Bandas de Bollinger son una herramienta de análisis técnico utilizada para determinar si el precio de un instrumento financiero es relativamente alto o bajo. Desarrollado por John Bollinger en la década de 1980, este indicador consiste en una media móvil simple flanqueada por dos bandas que representan desviaciones estándar. Se utiliza ampliamente en diversos activos, incluyendo acciones, divisas e índices, para identificar posibles condiciones de sobrecompra o sobreventa en el mercado.
El indicador funciona reaccionando a los datos históricos de precios en lugar de predecir movimientos futuros. Las bandas se expanden y contraen según la volatilidad del mercado. Un cálculo estándar utiliza una media móvil simple de 20 días con las bandas superior e inferior fijadas a dos desviaciones estándar de distancia. Cuando el precio toca la banda superior, puede indicar un estado de sobrecompra, mientras que tocar la banda inferior puede sugerir una condición de sobreventa.
Los operadores aplican estas bandas en diferentes marcos temporales, que van desde gráficos intradía de cinco minutos hasta vistas mensuales a largo plazo. Por ejemplo, un operador podría monitorear una contracción (squeeze), que ocurre cuando el ancho de las bandas alcanza un punto bajo, lo que sugiere que un período de mayor volatilidad y un movimiento de precio significativo podrían ser inminentes. Debido a que la herramienta es reactiva, se utiliza mejor junto con otros indicadores para confirmar las tendencias del mercado.