La Regla del folleto (Brochure Rule) es un requisito reglamentario en virtud de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 que exige que los asesores de inversiones proporcionen a sus clientes una declaración de divulgación por escrito. Conocida oficialmente como la Regla 204-3, esta normativa garantiza que los inversores reciban información esencial sobre los servicios, las comisiones y los antecedentes de su asesor financiero para ayudarles a tomar decisiones informadas.
Para cumplir con esta norma, los asesores deben entregar el documento de divulgación a los nuevos clientes al menos 48 horas antes de la firma de un contrato de asesoramiento. Además, los asesores deben proporcionar a los clientes existentes un folleto actualizado anualmente. Si la información contenida en el documento deja de ser materialmente exacta, el asesor debe asegurarse de que el cliente reciba los detalles actualizados con prontitud.
Por ejemplo, si usted contrata a un nuevo asesor financiero, este debe proporcionarle su folleto al menos dos días antes de que usted formalice un acuerdo comercial. Este documento sirve como una herramienta de transparencia que detalla las prácticas y cualificaciones del asesor. Existen excepciones para ciertos asesores, como aquellos que brindan asesoramiento impersonal por menos de 500 dólares al año, quienes pueden estar exentos de estos requisitos de entrega específicos.