Un índice limitado (Capped Index) es un índice de referencia financiero especializado diseñado para limitar la ponderación de los componentes individuales dentro de su composición. Al imponer estas restricciones, el índice evita que una sola empresa o sector ejerza una influencia desproporcionada en el rendimiento general del índice, garantizando una representación más equilibrada del mercado o la clase de activo subyacente.
Estos índices funcionan aplicando reglas específicas que restringen el porcentaje máximo que puede representar cualquier valor individual. Cuando un componente supera estos umbrales predeterminados, el proveedor del índice ajusta las ponderaciones durante el reequilibrio periódico. Este proceso asegura que el índice permanezca conforme a sus reglas de asignación objetivo, mitigando eficazmente el riesgo de concentración para los inversores que siguen el índice.
Por ejemplo, un índice limitado 30/18 podría restringir al componente más grande a una ponderación máxima del 30 por ciento, mientras limita otras participaciones individuales al 18 por ciento. Si una empresa crece más allá de estos límites debido a la apreciación del mercado, el índice se reequilibrará para devolver las ponderaciones a los parámetros permitidos, manteniendo así el perfil de diversificación previsto.