Un préstamo basado en la reputación (o "character loan") es una forma de crédito sin garantía que se concede principalmente sobre la base de la reputación, la integridad financiera y el historial personal del prestatario, en lugar de una garantía física. Debido a que estos préstamos no están respaldados por activos como una vivienda o un vehículo, a menudo se denominan préstamos de firma, ya que dependen totalmente de la confianza del prestamista en la capacidad y la voluntad del prestatario para pagar la deuda.
Estos préstamos suelen funcionar evaluando la posición del solicitante dentro de una comunidad o su relación a largo plazo con una institución financiera. Los prestamistas buscan indicadores de estabilidad, como un empleo estable, la propiedad de una vivienda o un historial crediticio sólido. Debido al mayor riesgo que implica para el prestamista, estos préstamos suelen limitarse a cantidades menores, a menudo inferiores a 10.000 dólares, y pueden conllevar tipos de interés y comisiones más elevados en comparación con las opciones de financiación garantizada.
En la práctica, un préstamo basado en la reputación es más común en comunidades pequeñas y muy unidas donde un banquero puede conocer personalmente al prestatario. Por ejemplo, a un cliente bancario de larga trayectoria con un historial probado de responsabilidad financiera se le podría aprobar un pequeño préstamo de firma para cubrir gastos médicos o de viaje inesperados. Si el prestatario no devuelve los fondos, el prestamista no tiene ninguna garantía que embargar, lo que dificulta la recuperación y pone de relieve por qué estos préstamos se reservan para personas con raíces establecidas y altos niveles de credibilidad personal.