Una hipoteca convencional es un préstamo hipotecario proporcionado por un prestamista privado, como un banco, una cooperativa de crédito o una compañía hipotecaria, en lugar de ser ofrecido o respaldado directamente por una agencia gubernamental. A diferencia de los préstamos respaldados por el gobierno, estas hipotecas operan independientemente de los programas de seguro federales, aunque pueden estar garantizadas por empresas patrocinadas por el gobierno como Fannie Mae o Freddie Mac.
Para obtener una hipoteca convencional, los prestatarios generalmente deben cumplir con criterios específicos establecidos por el prestamista privado, lo que a menudo incluye mantener un puntaje de crédito más alto en comparación con las alternativas aseguradas por el gobierno. Estos préstamos son generalmente preferidos por los prestatarios que tienen un historial financiero estable y pueden proporcionar un pago inicial significativo, ya que los prestamistas evalúan el riesgo del préstamo sin el respaldo de una garantía federal.
Por ejemplo, si usted está comprando una casa por 500,000 dólares y proporciona un pago inicial de 100,000 dólares, podría calificar para un préstamo convencional con una tasa de interés fija. En un plazo de 30 años, esto resultaría en un pago mensual predecible que cubre el capital y los intereses. Debido a que estos préstamos no están asegurados por el gobierno, sirven como una opción de financiamiento estándar para aquellos que cumplen con los requisitos de crédito y capital del prestamista privado.