Un spread de débito es una estrategia de negociación de opciones que requiere un costo neto inicial para el inversor. Esto ocurre cuando se compra simultáneamente una opción con una prima más alta y se vende una opción con una prima más baja. Debido a que el costo de la opción que se compra supera los ingresos recibidos por la opción que se vende, sale dinero de su cuenta al inicio de la operación.
Esta estrategia funciona apostando por la diferencia o spread entre dos precios de ejercicio. Los inversores utilizan este enfoque porque esperan que el diferencial entre las primas de las dos opciones se amplíe con el tiempo. Dependiendo de si se utilizan opciones call o put, la estrategia puede estructurarse para obtener beneficios tanto de movimientos alcistas como bajistas del mercado.
Por ejemplo, si usted compra un spread de débito por un dólar, esencialmente está arriesgando ese capital inicial por el potencial de ver aumentar el valor de la posición. Una regla general común para gestionar esta operación es considerar tomar ganancias si el spread gana entre el setenta y cinco y el cien por ciento de su valor, mientras que se debe salir de la posición si cae a una pérdida del cincuenta por ciento para mitigar riesgos adicionales.