Una anualidad diferida es un contrato financiero entre un individuo y una compañía de seguros diseñado para proporcionar ingresos en una fecha futura. A diferencia de las anualidades inmediatas, que comienzan a realizar pagos de inmediato, una anualidad diferida retrasa la fase de pago al menos un año después de la compra inicial. Esta estructura permite al titular del contrato acumular fondos con el tiempo antes de convertirlos en un flujo de ingresos regulares o en un pago único.
El proceso opera en dos etapas distintas conocidas como fase de acumulación y fase de pago. Durante la fase de acumulación, el inversor realiza pagos de primas que crecen con impuestos diferidos. Dependiendo del tipo específico de anualidad elegida (fija, variable o indexada), los fondos pueden devengar una tasa de interés garantizada, fluctuar según el rendimiento del mercado o seguir un índice financiero específico. Estas ganancias permanecen libres de impuestos hasta que el inversor decide comenzar a recibir distribuciones.
Por ejemplo, un inversor podría comprar una anualidad diferida fija a los cuarenta años para complementar sus ahorros para la jubilación. Durante los siguientes veinte años, aporta primas que generan una tasa de rendimiento garantizada. Una vez que alcanza la edad de jubilación, inicia la fase de pago, recibiendo un flujo constante de ingresos por el resto de su vida. Es importante tener en cuenta que los retiros anticipados antes de los 59 años y medio pueden generar sanciones fiscales y cargos por rescate.