Un fideicomiso de exención es una herramienta de planificación patrimonial diseñada para minimizar o eliminar los impuestos federales sobre sucesiones para parejas casadas. A menudo denominado fideicomiso de exclusión o fideicomiso de protección de crédito (credit shelter trust), funciona como un fideicomiso irrevocable que mantiene los activos del primer cónyuge en fallecer. Debido a que los activos se colocan en este fideicomiso en lugar de ser heredados directamente por el cónyuge sobreviviente, se excluyen del patrimonio imponible del sobreviviente.
Para implementar esta estrategia, las parejas utilizan con frecuencia un sistema de fideicomiso AB. Cuando el primer cónyuge fallece, sus activos se trasladan al fideicomiso hasta el límite de exención federal. Aunque el cónyuge sobreviviente técnicamente no posee estos activos, a menudo conserva derechos de acceso específicos a los ingresos o al capital generado por el fideicomiso durante su vida. Esta estructura permite a la pareja aprovechar los límites de exención de impuestos sobre sucesiones individuales de ambos cónyuges, protegiendo eficazmente una mayor parte de su patrimonio de la tributación federal.
Por ejemplo, si una pareja crea un fideicomiso AB, los activos del primer cónyuge en fallecer se colocan en un fideicomiso para evitar impuestos federales sobre sucesiones. El cónyuge sobreviviente puede recibir ingresos de estos fondos durante toda su vida. Tras el fallecimiento del segundo cónyuge, los activos mantenidos en el fideicomiso pueden transferirse a los beneficiarios finales libres de impuestos, utilizando los límites de exención de ambos individuos. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que los costos legales y administrativos de mantener estos fideicomisos a veces pueden superar los posibles ahorros fiscales, por lo que es importante sopesar los beneficios frente a la complejidad.