Un mercado rápido es una designación oficial declarada por una bolsa de valores durante períodos de volatilidad extrema y un volumen de negociación inusualmente elevado. Estas condiciones excepcionales ocurren cuando la actividad del mercado se vuelve tan intensa que los sistemas de negociación y los mecanismos de información estándar tienen dificultades para seguir el ritmo de la rápida afluencia de órdenes y cambios de precios.
Durante estos eventos, los sistemas electrónicos responsables de actualizar el último precio de venta de un valor pueden experimentar retrasos significativos. Debido a que el ritmo de negociación supera la capacidad de estos sistemas, las cotizaciones de precios a menudo se vuelven inexactas o obsoletas. En consecuencia, los corredores obtienen mayor flexibilidad y no están sujetos a las mismas restricciones estrictas de ejecución que se aplican durante las operaciones normales del mercado.
Para los inversores, un mercado rápido presenta riesgos significativos, ya que los corredores pueden ser incapaces de ejecutar órdenes en el momento o al precio esperado. Esto puede llevar a que las operaciones se ejecuten en niveles muy diferentes a los previstos, lo que podría resultar en pérdidas financieras inesperadas. Para gestionar el caos, las bolsas pueden utilizar disyuntores (circuit breakers) para detener temporalmente la negociación y evitar ventas masivas provocadas por el pánico, como las medidas implementadas tras los ataques terroristas de Londres en 2005.