En el contexto de la inversión, un filtro es un criterio específico utilizado para reducir un amplio universo de valores a una lista manejable de posibles candidatos de inversión. Este proceso, a menudo denominado cribado o "screening", permite a los inversores eliminar sistemáticamente los activos que no se alinean con sus objetivos financieros personales o su tolerancia al riesgo, lo que ahorra un tiempo considerable durante la fase de investigación.
Los inversores aplican estos filtros basándose en sus estrategias particulares. Por ejemplo, un inversor de valor podría priorizar métricas fundamentales como una relación precio-valor contable baja o la solidez del balance general. Por el contrario, un analista técnico podría centrarse en indicadores basados en el precio, como si una acción cotiza por encima de su media móvil de 200 días. Al aplicar capas de parámetros cada vez más específicos, los inversores pueden refinar su selección hasta que las opciones restantes se ajusten estrechamente a su estrategia objetivo.
Considere a una inversora llamada Emma que desea construir una cartera de empresas que pagan dividendos en Estados Unidos y Canadá. Ella utiliza una herramienta de cribado en línea para establecer un filtro de una relación precio-valor contable de 1.00 o menos. Al aplicar este filtro, elimina instantáneamente miles de empresas que no cumplen con sus criterios de valor, lo que le permite centrar su análisis en los candidatos restantes que se ajustan a sus requisitos de inversión específicos.