El coste de intereses se refiere a la cantidad acumulada total de intereses que un prestatario paga por una obligación de deuda durante toda la duración del préstamo. Este gasto se abona además del reembolso del importe principal original. Al calcular esta cifra, los prestatarios también deben tener en cuenta cualquier reembolso del prestamista o puntos negativos, que actúan efectivamente como una devolución parcial de futuros pagos de intereses.
Los prestamistas determinan estos costes basándose en calendarios de devengo específicos, que pueden calcularse de forma diaria, mensual o trimestral. En algunos contratos de préstamo, los intereses pueden no ser pagaderos de inmediato, sino que se añaden al saldo pendiente, aumentando la deuda total con el paso del tiempo. Además, algunos tipos de interés son variables y están vinculados a valores de referencia, como los bonos del Tesoro de EE. UU., mientras que otros pueden incluir límites máximos o mínimos para gestionar las fluctuaciones.
Como ejemplo práctico, considere un préstamo de cien dólares con un tipo de interés anual del ocho por ciento. Al final del año, el prestatario está obligado a devolver el principal original más ocho dólares en concepto de intereses, lo que resulta en un pago total de ciento ocho dólares. Al evaluar dichos préstamos, los inversores también deben considerar factores externos como los posibles beneficios fiscales sobre los intereses de hipotecas o préstamos estudiantiles, así como cualquier comisión de cierre inicial.