El retorno intradía se refiere al cambio porcentual en el precio de una acción o activo durante el horario habitual de negociación del mercado. Se calcula midiendo la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre del mercado en el mismo día. Esta métrica sirve como uno de los dos componentes principales del retorno diario total, siendo el otro componente el retorno nocturno.
Para comprender cómo funciona, considere que el rendimiento diario total de un valor se divide en dos períodos distintos. El retorno intradía captura la volatilidad y el movimiento de precios que ocurren mientras la bolsa está abierta para operar. Los estudios académicos a menudo destacan que estas fluctuaciones diurnas contribuyen de manera más significativa a los retornos totales que las brechas de precios nocturnas, y frecuentemente existe una ligera correlación negativa entre ambos períodos.
Como ejemplo práctico, imagine que una acción abre la jornada bursátil a 20 dólares por acción y cierra la sesión a 25 dólares por acción. Para hallar el retorno intradía, se identifica la ganancia de 5 dólares, se divide por el precio de apertura de 20 dólares y se multiplica por 100. Esto resulta en un retorno intradía del 25 por ciento para esa sesión de negociación específica. Los operadores intradía (day traders) dependen en gran medida de estas métricas para evaluar su desempeño y perfeccionar sus estrategias.