Las pérdidas incurridas se refieren a las obligaciones financieras totales que una compañía de seguros espera pagar a los asegurados durante un año natural específico. Esta cifra representa la suma de los beneficios ya pagados a los reclamantes más los ajustes realizados a las reservas para siniestros del año anterior. Dado que estos fondos están contractualmente obligados a cubrir posibles reclamaciones, se consideran beneficios que la aseguradora no obtendrá de sus actividades de suscripción.
Para calcular estas pérdidas, las aseguradoras combinan los siniestros pagados con las reservas de casos y una provisión para siniestros que han sido incurridos pero aún no reportados. Las compañías de seguros deben reservar una parte de sus ingresos para cubrir estos pasivos basándose en las previsiones de la actividad futura de reclamaciones. Este proceso garantiza que la empresa mantenga suficiente capital para cumplir con sus obligaciones a medida que los siniestros vencen a lo largo del período de la póliza.
Por ejemplo, si una compañía de seguros paga siniestros a lo largo del año y, simultáneamente, aumenta sus reservas para contabilizar informes nuevos o pendientes, el total de estos importes constituye las pérdidas incurridas. Mientras que las pérdidas pagadas representan efectivo que ya ha salido de la empresa, las pérdidas incurridas ofrecen una visión más completa de la exposición financiera total de la aseguradora para ese período, siendo a menudo significativamente superiores a las pérdidas pagadas a mitad de año.