La plusvalía no realizada neta, o NUA por sus siglas en inglés (Net Unrealized Appreciation), se refiere a la diferencia entre la base de costo original de las acciones de la empresa mantenidas en una cuenta de jubilación y su valor de mercado actual en el momento de la distribución. Esta estrategia fiscal permite a los empleados reducir potencialmente su carga impositiva al trasladar la tributación de las ganancias de las acciones desde las tasas de ingresos ordinarios a las tasas más favorables de ganancias de capital a largo plazo.
Por lo general, los activos retirados de un plan de jubilación tributan como ingresos ordinarios. Sin embargo, con la NUA, un empleado que transfiere acciones de la empresa desde un plan de jubilación calificado a una cuenta de corretaje no calificada solo paga el impuesto sobre la renta ordinario sobre la base de costo original de esas acciones. La apreciación que se produjo mientras las acciones estaban en la cuenta de jubilación no tributa en ese momento, lo que permite beneficiarse de tasas impositivas sobre ganancias de capital más bajas cuando las acciones se venden finalmente.
Por ejemplo, si un empleado posee acciones de la empresa con una base de costo de 10,000 dólares que han crecido hasta un valor de mercado de 50,000 dólares, la NUA es de 40,000 dólares. Al utilizar esta estrategia, el empleado paga el impuesto sobre la renta ordinario solo sobre la base de 10,000 dólares en el momento de la distribución. Los 40,000 dólares de apreciación tributan a la tasa de ganancias de capital a largo plazo en lugar de a la tasa impositiva sobre la renta ordinaria más alta, lo que resulta en un ahorro fiscal potencial significativo.