Una hipoteca con compensación (offset mortgage) es una estructura de préstamo hipotecario que vincula una hipoteca tradicional a una o más cuentas de depósito o ahorro mantenidas en la misma institución financiera. Al mantener fondos en estas cuentas vinculadas, el prestatario reduce efectivamente el saldo hipotecario total sobre el cual se calculan los intereses. Este mecanismo permite al prestatario pagar menos intereses a lo largo de la vida del préstamo, ya que los intereses solo se cargan sobre el saldo neto en lugar del importe principal total.
En la práctica, el banco calcula los intereses devengados de la hipoteca restando el saldo de la cuenta de ahorros vinculada de la deuda hipotecaria pendiente. Debido a que los intereses se calculan sobre este importe neto inferior, el prestatario puede reducir sus cuotas hipotecarias mensuales o elegir mantener los pagos iguales para amortizar el saldo principal más rápidamente. Estas cuentas suelen ser de fácil acceso, lo que permite a los prestatarios depositar o retirar ahorros según sea necesario, lo cual afecta directamente al beneficio de intereses recibido cada mes.
Por ejemplo, si un prestatario tiene un saldo hipotecario de 200.000 y 50.000 en una cuenta de ahorros vinculada, el banco solo cobrará intereses sobre 150.000. Este mecanismo es particularmente beneficioso para los ahorradores diligentes que desean maximizar sus tenencias de efectivo para minimizar los costes por intereses. Aunque estos productos son comunes en países como el Reino Unido, actualmente no están disponibles en los Estados Unidos debido a normativas fiscales específicas.