El tamaño de la posición se refiere al número específico de unidades de un valor que un inversor o operador decide mantener dentro de su cartera. Al determinar el importe en dólares o la cantidad de acciones a negociar, los inversores buscan gestionar su exposición a la volatilidad del mercado mientras equilibran sus objetivos de inversión generales. Esta práctica es esencial para mantener el control sobre las posibles pérdidas y optimizar los rendimientos en diversas clases de activos.
Para calcular el tamaño adecuado, un inversor debe evaluar el tamaño total de su cuenta y su tolerancia personal al riesgo. Este proceso implica identificar la cantidad máxima de capital que está dispuesto a arriesgar en una sola operación, a menudo expresada como un porcentaje de su cartera total. Al comparar este riesgo de la cuenta con la pérdida potencial por acción, como la diferencia entre un precio de entrada y un nivel de stop-loss, el inversor puede derivar el número exacto de unidades a comprar.
Por ejemplo, si un inversor decide que puede arriesgar 500 dólares en una operación y la diferencia entre su precio de compra y su orden de stop-loss es de 20 dólares por acción, dividiría el riesgo total por el riesgo por acción. En este escenario, el inversor compraría 25 acciones. Si bien este método ayuda a gestionar el riesgo, los inversores deben ser conscientes del riesgo de brecha (gap risk), donde el precio de una acción podría caer significativamente por debajo de un nivel de stop-loss durante períodos de alta volatilidad.