La gestión de riesgos es el proceso continuo de identificar, analizar y abordar las posibles desventajas asociadas a las decisiones de inversión. Requiere que los inversores evalúen las incertidumbres inherentes a cualquier elección financiera para determinar si las posibles recompensas justifican el nivel de riesgo asumido. Dado que el riesgo es inseparable del rendimiento, este proceso es esencial para equilibrar la exposición frente a los objetivos financieros.
Para gestionar el riesgo de forma eficaz, los inversores emplean diversas técnicas como la evitación, la retención, el reparto, la transferencia o la reducción de pérdidas. Esto a menudo implica métodos cuantitativos como el cálculo de la desviación estándar para medir la volatilidad. Dado que las condiciones del mercado cambian con el tiempo, la gestión de riesgos no es una tarea única, sino un ciclo continuo de seguimiento de estrategias para garantizar que sigan siendo eficaces a medida que evolucionan las circunstancias.
Por ejemplo, un inversor podría analizar la volatilidad histórica de un activo para decidir si puede permitirse mantenerlo durante posibles caídas del mercado. Si el inversor determina que el potencial de ganancia supera la probabilidad estadística de pérdida, puede optar por retener el riesgo. Si el riesgo se considera demasiado alto, podría optar por evitar la inversión por completo o utilizar la diversificación para mitigar el impacto del fracaso de un solo activo.