El tailgating en el sector financiero ocurre cuando un corredor, asesor financiero o agente de inversiones ejecuta una operación para su propia cuenta personal basándose en información proporcionada por un cliente. Esta práctica implica que el agente realiza una transacción para sí mismo inmediatamente después o junto a la orden que acaba de procesar para su cliente. Aunque el agente utiliza la operación del cliente como una señal para su propio beneficio, esencialmente está aprovechando la actividad de mercado del cliente para obtener una ganancia personal.
Aunque el tailgating no es estrictamente ilegal bajo las regulaciones actuales, es ampliamente considerado como una práctica altamente poco ética dentro de la comunidad inversora. Los profesionales que incurren en este comportamiento priorizan sus propios intereses financieros sobre su deber fiduciario hacia sus clientes. Debido a que el agente actúa sobre información no pública derivada de la estrategia de inversión específica de su cliente, la práctica crea un conflicto de intereses que puede dañar la confianza y la reputación profesional.
Por ejemplo, si un asesor financiero recibe una orden de compra grande de un cliente para una acción específica, el asesor podría comprar rápidamente acciones de esa misma empresa para su propia cartera antes de que el mercado reaccione a la orden del cliente. Al hacerlo, el asesor espera beneficiarse de cualquier movimiento de precios causado por la operación del cliente. Si bien la SEC puede tomar medidas contra las firmas que permiten tal comportamiento, la defensa principal contra esta actividad sigue siendo los estándares éticos y las políticas de cumplimiento interno de las firmas de corretaje.