La compensación de pérdidas fiscales es una estrategia de inversión que consiste en vender valores con pérdidas para compensar los impuestos sobre las ganancias de capital. Al materializar intencionadamente pérdidas en activos con bajo rendimiento, los inversores pueden reducir la carga fiscal total derivada de la venta de inversiones rentables, lo que ayuda a mejorar la rentabilidad después de impuestos.
Este proceso suele realizarse cuando un inversor revisa el rendimiento de su cartera, a menudo hacia finales de año. Cuando un activo ha disminuido su valor, venderlo permite al inversor declarar una pérdida que puede utilizarse para cancelar las ganancias obtenidas de otros activos. Si las pérdidas totales superan a las ganancias, el exceso puede utilizarse en ocasiones para compensar otros ingresos o trasladarse a ejercicios fiscales futuros.
Para mantener el equilibrio deseado de la cartera, los inversores suelen utilizar los ingresos de la venta para adquirir un activo similar. Esto permite al inversor mantener su exposición al mercado y, al mismo tiempo, beneficiarse de la reducción fiscal. Dado que esta estrategia implica normas fiscales complejas, es aconsejable consultar con un profesional financiero o fiscal para garantizar el cumplimiento de la normativa del IRS.