La masa hereditaria imponible representa el valor total de los activos de una persona fallecida que están sujetos a impuestos gubernamentales. Esta cifra se calcula tomando el valor total de todos los bienes, incluidos efectivo, acciones, bonos, bienes raíces y objetos de colección personales, y restando cualquier pasivo pendiente y gastos específicos deducibles de impuestos. El monto resultante es la parte de la herencia que puede estar sujeta al impuesto sobre sucesiones.
Para determinar el monto imponible final, los albaceas deben contabilizar todos los activos y deducir los costos administrativos asociados con la liquidación de la herencia. Si el valor total de la herencia cae por debajo de un umbral establecido por el gobierno, normalmente no se aplica ningún impuesto sobre sucesiones. Sin embargo, cuando el valor supera este umbral, la propia herencia es responsable de pagar los impuestos antes de que los activos restantes se distribuyan a los herederos o beneficiarios.
Por ejemplo, si una persona deja una gran cartera de acciones y propiedades, el albacea debe calcular el valor neto después de contabilizar las deudas. Si el valor neto supera el límite actual de exención fiscal, la herencia debe pagar impuestos sobre el monto excedente. Si bien las transferencias a un cónyuge sobreviviente a menudo califican para una deducción conyugal ilimitada, los activos transferidos a otros beneficiarios, como hijos o hermanos, generalmente están sujetos a estas normas fiscales.