El TIBOR, o Tokyo Interbank Offered Rate (tipo de oferta interbancaria de Tokio), es un tipo de interés de referencia diario que refleja el coste al que los bancos se ofrecen préstamos de fondos sin garantía entre sí dentro del mercado monetario mayorista japonés. Sirve como un punto de referencia vital para las transacciones financieras a corto plazo y ayuda a promover la liquidez general y el desarrollo del sector financiero de Japón.
El tipo es calculado y publicado cada día hábil por la JBA TIBOR Administration. Se deriva de las cotizaciones proporcionadas para seis vencimientos específicos, que van desde una semana hasta 12 meses. Existen dos categorías principales de estos tipos: el TIBOR en yenes japoneses, que sigue el mercado de llamadas sin garantía, y el TIBOR en euroyenes, que se basa en los tipos dentro del mercado extraterritorial de Japón.
En la práctica, las instituciones financieras y las agencias gubernamentales utilizan estos tipos para analizar las condiciones del mercado y fijar el precio de diversos productos financieros. Por ejemplo, un banco podría utilizar un vencimiento específico del TIBOR como tipo base al determinar el interés cobrado en un préstamo corporativo a corto plazo, asegurando que la fijación de precios permanezca alineada con los costes actuales de los préstamos interbancarios.