Una cuenta gestionada unificada (UMA, por sus siglas en inglés) es un vehículo de inversión privada gestionado profesionalmente que consolida diversos tipos de activos y estrategias de inversión en una sola cuenta. Representa una evolución de la cuenta gestionada por separado, permitiendo a los inversores mantener una combinación diversa de acciones, bonos, fondos de inversión y fondos cotizados en bolsa (ETF) dentro de una cartera unificada.
Estas cuentas funcionan integrando múltiples estilos y productos de inversión bajo un mismo marco, lo que simplifica la supervisión de la cartera. El sistema suele automatizar tareas administrativas esenciales, como la gestión del flujo de caja y el reequilibrio periódico. Al centralizar estos activos, la cuenta elimina la complejidad de gestionar múltiples cuentas individuales, a la vez que proporciona apoyo para la planificación fiscal y la asignación estratégica de activos.
Por ejemplo, un inversor que anteriormente necesitaba varias cuentas separadas para acceder a diferentes gestores o estrategias de inversión puede ahora combinarlas en una única UMA. El inversor paga una comisión de gestión anual basada en el total de activos bajo gestión, la cual a menudo disminuye a medida que aumenta el valor total de la cuenta. Esta estructura ofrece un enfoque simplificado para que las personas con un alto patrimonio neto mantengan una estrategia de inversión coherente en toda su cartera.